Alpha Centauri Aktien
Dieser Fonds wurde per 29.02.2016 aufgelöst
- Minimaler Style Tilt zu Qualitäts-Aktien
- Übergewicht in Healthcare, untergewichtet in Industrials
- Übergewicht in den USA ohne Währungsabsicherung
USA | 64,7% |
UK | 10,2% |
Deutschland | 8,7% |
Schweiz | 7,2% |
Niederlande | 3,6% |
Alphabet Inc-CL C | 2,57 % |
McDonalds Corp | 2,17 % |
Coca Cola Co/The | 2,13 % |
Procter & Gamble Co | 2,13 % |
Berkshire Hathaway Inc | 2,11 % |
Microsoft Corp | 2,10 % |
Roche Holding AG | 2,09 % |
Novo Nordisk A/S | 2,08 % |
Nestle SA-REG | 2,08 % |
General Electric Co | 2,07 % |
Financials | 22,9 % |
Health Care | 15,6 % |
Consumer Goods | 13,8 % |
Technology | 12,1 % |
Consumer Services | 10,0 % |
Industrials | 8,0 % |
Basic Materials | 5,4 % |
Telecommunication | 5,3 % |
Oil & Gas | 4,8 % |
Utilities | 2,0 % |
Stand: 15.01.2016
Ökonomische Basis
Für Alpha Centauri qualifiziert sich ein Faktor als solcher, wenn folgende Voraussetzungen gegeben sind: a) ökonomisch erklärbar b) etabliert c) nachhaltig sowie d) gut zugänglich.
Die Faktoren sind weitgehend unabhängig voneinander, um möglichst viel Aktienmarkt-Risikoprämie zu erklären. Nach diesen Kriterien werden Kennzahlen bestimmt, die die jeweiligen Prämien (z.B. Value) möglichst gut beschreiben und ausbeutbar machen.
Hohe Datenqualität
Über die gesamte Prozesskette – von der Entwicklung über die Umsetzung bis zum Risikomanagement – werden „Point-in-Time“-Daten verwendet. Dieses aufwändige Vorgehen ist Voraussetzung, um realistische Schlüsse aus historischen Untersuchungen ziehen zu können. Markteffekte können so historisch erfasst und im Fonds realistisch ausgebeutet werden.
Integriertes Risikomodell
Von der Entwicklung bis zur Implementierung ist ein führendes, kommerzielles Risikomodell integraler Bestandteil des Vorgehens. Der hohe Integrationsgrad des Risikomodells erlaubt jederzeit eine detailierte Kontrolle, Analyse und Beu Bedarf Anpassung der enthaltenen Risiken.
Hohe technische Qualität
Um den hohen Anforderungen an die Datenqualität und die Risikomodellintegration erfüllen zu können, wird eine eigene Datenbank mit selbst entwickelten Schnittstellen zum Risikosystem und Werkzeugen zur Produktion genutzt.
Dabei wird sichergestellt, dass alle relevanten Kennzahlen unabhängig firmenintern gerechnet und auf Qualität geprüft sind, bevor sie Einzug in das Multi-Faktor-Modell halten.
Resultierende Faktoren
Der Investmentansatz besteht aktuell aus folgenden Faktoren:
- Growth: Wachstumspotential basierend auf Gewinnen und Dividenden
- (Low) Risk: unterdurchschnittliches Volatilitätsniveau
- Momentum: historische Preisentwicklung
- Quality: solide Finanzen basierend auf z.B. Verschuldungsgrad und Liquidität
- Size: niedrige Marktkapitalisierung
- Value: günstig in Bezug auf Cashflow und Gewinn
Gezielte Prämienextraktion
Um zum einen das Risiko zu diversifizieren und zum anderen die Performanceerwartung zu stabilisieren, setzt Alpha Centauri auf einen Multi Faktor-Ansatz. Dabei resultiert die Aktienauswahl aus einem timing-freien mathematischen Modell, das die Signale der einzelnen Faktoren kombiniert und daraus ein finales Selektionskriterium bestimmt.
Optimierte Portfolioumsetzung
Bei der Umsetzung der Portfolien kommen moderne Verfahren zur Anwendung über die direkt wichtige Eigenschaften des Portfolios gesteuert werden, dazu gehören a) Tracking Error und Beta zur Benchmark b) Risikozusammensetzung c) Sektor- und Länderallokation und d) Liquidität und Portfoliogröße
Das resultierende Portfolio zeichnen sich dadurch aus, dass es von seiner Risikostruktur extrem nahe an der Benchmark bleibt, aber trotzdem historisch eine deutliche Überrendite erzielt.
Titel | Alpha Centauri Aktien |
Auflagedatum | 02.01.2006 |
Identifier | |
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Bloomberg | ALCNORD GR Equity |
WKN | A0DPKB |
ISIN | DE000A0DPKB7 |
Valorennummer | 2383983 |
Profil | |
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Fokus | Relativer Return |
Morningstar | ★★★★ |
FWW Fundstars | ✪✪✪✪✪ |
Bloomberg | Über diverse Perioden von YTD bis 5 Jahre im 88 % - 95 % Perzentil eingestuft |
Assetklasse | Equities |
Anlageuniversum | Global |
Market Cap | Blend |
Investmentexposure | Quantitative Equity Strategien |
Systematisches Risiko | Equity Beta |
Rechtsform | UCITS IV/Deutschland |
Fondsvolumen | Ca. 58,5 Mio. Euro (Dezember 2014) |
Pricing | |
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Max. Beratervergütung | 0,45 % p. a. |
Max. Ausgabeaufschlag | 5,00 % |
Total Expense Ratio | 0,61 % (31.12.2014) |
Ertragsverwendung | Dividendenausschüttung |
Benjamin Badel
Senior Fondsmanager
Diplom-Mathematiker
Ulf Füllgraf
Chief Investment Officer
Bankbetriebswirt
Benjamin Badel
Tel: +49 (40) 89 72 73-21
bb@alpha-centauri.com
- UCITS IV/Deutschland
- A0DPKB
- DE000A0DPKB7
- ALCNORD GR Equity
- MSCI World Total Return Net EUR
- 02.01.2006
- 16,4 %
- 3,2 %
- 0,92
- <10 % in 2015
- ★★★★
- ✪✪✪✪✪
- Über diverse Perioden von YTD bis 5 Jahre im 88 % - 95 % Perzentil eingestuft
- Universal-Investment-Gesellschaft mbH
- State Street Bank GmbH
- 0,56 %
- 0,61 % (31.12.2014)